Trajectoire de croissance d’un torréfacteur
Votre client est un torréfacteur. Il vend son café aux entreprises pour leurs bureaux, en ligne et dans ses boutiques. Son chiffre d’affaires est passé de 24 M€ en 2022 à 30 M€ en 2025, et celui de la vente en ligne de 5 à 10 M€ sur la même période (chiffres illustratifs). D’après l’indice des prix à la consommation de l’Insee, le café en grains ou moulu a renchéri de 29,6 % entre 2022 et 2025. La direction veut comprendre sa croissance avant de fixer son prochain plan.
D’où vient la croissance, à quel rythme annuel, et que faut-il en conclure pour le prochain plan ?
Structure attendue
Décomposition de la croissance par canal
Contribution de chaque canal aux 6 M€ de croissance · Distinction entre poids dans le chiffre d’affaires et contribution à la croissance
Un canal minoritaire peut porter l’essentiel de la croissance, ce que la répartition du chiffre d’affaires ne montre pas.
Effet prix et effet volume
Hausse des prix du café sur la période · Chiffre d’affaires 2025 aux prix de 2022
Le café en grains ou moulu a renchéri de 29,6 % en trois ans. Une hausse du chiffre d’affaires de 25 % peut donc cacher un recul des volumes vendus.
Rythme et conséquences pour le plan
Croissance annualisée sur trois ans · Capacité de torréfaction à dimensionner sur les volumes · Récurrence des achats en ligne
Le taux annualisé se compare à l’objectif annuel du prochain plan. La capacité de torréfaction se dimensionne en volumes, que la hausse des prix masque.
Calculs
Croissance du chiffre d’affaires de 2022 à 2025
30 − 24 = 6
100 × 6 / 24 = 25
Résultat : 25 %
Croissance annualisée de 2022 à 2025
(30 / 24)^(1/3) = 1,077217
100 × (1,077217 − 1) = 7,7217
Résultat : 7,7217 % par an
Contribution de la vente en ligne aux 6 M€ de croissance
10 − 5 = 5
100 × 5 / 6 = 83,333333
Résultat : 83,333333 % de la croissance
Recul des volumes de 2022 à 2025, si les prix du client ont suivi l’indice de l’Insee
1 + 29,6 / 100 = 1,296
30 / 1,296 = 23,148148
100 × (1 − 23,148148 / 24) = 3,549383
Résultat : 3,549383 % en volume
Synthèse attendue
- La vente en ligne apporte 5 des 6 M€ de croissance, soit 83 %, alors que les ventes aux entreprises et les boutiques réunies passent seulement de 19 à 20 M€
- En valeur, le chiffre d’affaires progresse de 25 % en trois ans, soit 7,7 % par an, moins que le prix du café en grains ou moulu (29,6 %)
- Si les prix du client ont suivi l’indice de l’Insee, le chiffre d’affaires 2025 vaut 23,1 M€ aux prix de 2022 et les volumes ont reculé d’environ 3,5 %
- Avant d’investir dans la capacité de torréfaction, le prochain plan doit mesurer prix et volumes canal par canal
Pièges fréquents
- Confondre le poids d’un canal dans le chiffre d’affaires et sa contribution à la croissance
- Diviser la croissance totale par trois au lieu d’annualiser en composé
- Lire la hausse du chiffre d’affaires comme une hausse des volumes alors que le café a renchéri de 29,6 %
- Retrancher 29,6 % du chiffre d’affaires (21,1 M€) au lieu de le diviser par 1,296 (23,1 M€)